英伟达与中国达成H200协议是在特习近平峰会之后：究竟发生了什么？

特朗普总统最近的北京之行在最后一刻增加了一项行程。 黄仁森英伟达首席执行官。尽管外界猜测芯片出口政策可能会发生变化，但特朗普在离任前表示半导体出口“可能会发生一些事情”，但并未产生任何具体结果。 没有一块英伟达H200显卡运往中国。 自特朗普以来 授权销售 2025年12月。美国贸易代表杰米森·格里尔证实了这一点。 彭博社 双边会谈期间甚至没有讨论半导体管制问题。

然而，在这出外交戏码之下，隐藏着一个更为重要的发展趋势。 H200 的发货延迟并非由于华盛顿的限制，而是因为北京不允许中国公司接收货物。

📋 两个相互冲突的框架导致僵局

僵局源于相互矛盾的监管要求：

美国要求： 中国客户订购的所有 H200 芯片必须仅在中国境内使用。

北京的指示： 中国科技公司应限制英伟达芯片的使用范围，仅限于海外业务，同时优先考虑国内半导体制造商。

大约 10家中国公司， 包括 阿里巴巴、腾讯、字节跳动和京东， 抓住 美国批准的出口许可证 每家公司最多可生产 75,000 台 H200 芯片。联想和富士康是授权分销商。然而，这些芯片仍然处于待交付状态，因为 获准出口美国的芯片无法部署到北京希望它们部署的地方。， 根据 牵连人。

商务部长霍华德·卢特尼克在参议院听证会上作证称，中国企业正将投资集中于国内供应商，尤其是美国供应商。 华为北京国务院已下令开展供应链安全审查，旨在减少对美国半导体的依赖。

🚀华为在外交谈判中获得的战略优势

在外交谈判进行的同时，出现了几个重要进展：

• DeepSeek 已确认其最新型号针对华为处理器进行了优化。
• 腾讯首席战略官宣布逐步提高 2026 年前中国 GPU 供应情况
• 一位阿里巴巴高管透露，其 T-Head专有GPU 实现了规模化大规模生产

四月 发射 的 DeepSeek V4 标志着一个关键时刻——它成为第一个针对华为昇腾芯片进行训练操作（而不仅仅是推理）的主要中国前沿模型。 这一转变已从试验阶段过渡到成熟的供应链政策。

黄仁勋在最后一刻被临时增补进代表团——媒体报道他未受邀后，特朗普直接给他打了电话——这表明事态紧急。然而，结果却表明 当面对结构性而非程序性障碍时，CEO外交手段的局限性。

💡 对全球人工智能行业的影响

这种僵局远远超出了双边光学领域。 目前，中国人工智能平台在国内指令下运营，必须基于华为的计算基础设施。 哪种人工智能硬件架构将主导全球第二大人工智能市场，这个问题正由以下因素决定： 政府指令而非技术基准。

北京战略性地转向华为Ascend芯片而非英伟达H200芯片，这不仅仅是贸易姿态——它还代表着…… 这是对业绩差距能够迅速缩小的结构性押注。 为了使内部堆栈依赖性易于管理。DeepSeek V4 的性能测试结果表明，这种策略可能成功，尤其是在推理工作负载方面。

特朗普表示“可能会发生一些事情”。格里尔强调这是中国的主权权利。两人的说法都正确，但都无法改变当前的现实： H200项目仍处于批准、许可和冻结状态，华为将填补这一空白。

（图片来源： 白宫）

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